نظام التداول فارس

شيلدون نايت هو جورنال ترادينغ غورو أبريل 1998 المجلد 27، العدد 4 بادج 98 المصدر: مجلة العقود الآجلة، نيسان / أبريل 1998 تصوير ليندا سو سكوت من قبل مارك إتزكورن يغوص العديد من التجار بجرأة في رأس السوق، ويجدون المياه باردة ويعودون أبدا. شيلدون نايت، مقارنة، قضى أفضل جزء من ربع قرن البحث والاختبار قبل اتخاذ يغرق التداول. ولكن عندما فعل أخيرا، وقال انه جعل تماما دفقة. قام نايت، 64 عاما، وهو مهندس ناجح ورئيس شركة الاستشارات الخاصة به، K-داتا في سانيفال، كاليفورنيا بفتح أول حساب تجاري له في عام 1986 مع 75،000. حساب بالونيد إلى أكثر من 1 مليون في السنة. كما انه ضاعف حسابه في عام 1989 وتداول بنجاح، على نحو متقطع، منذ ذلك الحين. نظام الفرسان، الذي يتداول تقريبا تقريبا 500 ليرة سورية و سندات الخزينة الآجلة، وتقاضي قواعد الاختراق تعديل التقلبات وخوارزمية إدارة الأموال التي تعدل حجم التجارة وفقا للأسهم المتاحة. ولكن نظامه هو طريق طويل من حيث بدأ. في 1960s، حاول نايت تطوير استراتيجيات التداول على أساس نظرية الاتصالات الإحصائية، وهو فرع من الهندسة درس في كلية الدراسات العليا. نايت على الرغم من أن الانضباط، والذي ينطوي على الكشف عن إشارات ضعيفة، ذكي وسط كميات كبيرة من الضوضاء - الرسائل المركبة الفضائية فوياجر يرسل إلى الأرض هي مثال جيد - كان في الأساس مشكلة تداول السوق. العمل في صناعة الطيران، وقال انه يستخدم وصوله إلى أجهزة الكمبيوتر على نطاق واسع لاختبار أفكاره. (بيانات الأسعار ثم لم تكن متاحة بسهولة - كان نايت لإدخال يدويا أسعار الأسهم من صحيفة وول ستريت جورنال). لسوء الحظ، وجد نظريات ويرنت تنطبق على الأسواق. ومع ذلك، فقد تعلم الكثير عن كيفية تصرف الأسواق. وخلال السبعينات والثمانينيات، حضر ندوات تجارية وقراءة الكتب، وتحليل واختبار النهج التي واجهها. كان غير مرتاح مع معظم الأساليب التي رأى. وقال انه من المحتمل ان 80 من الاشياء التى يتم نشرها للجمهور هراء. إد تأخذ الأفكار الناس كانوا يروجون، واختبارها ومعرفة أن واحد من كل 10 يؤدي في الواقع وكذلك يقول المؤلف يفعل. ومع ذلك، نايت لا الائتمان المتحدث باسم الندوة، لاري ويليامز، لإدخاله إلى مفهوم الاختراق التقلب الذي أصبح في نهاية المطاف أساس نظامه. (نايت، على الرغم من تطبيق تقنية مختلفة عن ويليامز.) فارس يؤكد أهمية العنصر الثاني من نهج التداول له. أنا فقط غير قادر على التأكيد بما فيه الكفاية على أهمية إدارة الأموال، كما يقول. لها بنفس القدر من الأهمية، إن لم يكن أكثر من ذلك، من الخوارزمية التي تستخدمها لتطوير إشارات الدخول والخروج. (انظر نصائح، الحيل تكتيكات لتطوير أنظمة التداول، العقود الآجلة، يناير 1993، لمزيد من المعلومات حول فرسان إدارة الأموال تقنية.) فارس، على عكس الحكمة الحالية، يخفف من التداول على المدى الطويل. نظامه يتداول أربع أو خمس مرات في الأسبوع. لم يجد أبدا أي شيء في النهج الأطول أجلا الذي يجعل الكثير من المال كما يمكنك مع النهج على المدى القصير، كما يقول. يتم تحديد مستويات الدخول عن طريق إضافة أو طرح رقم معد ل للتقلب من سعر الافتتاح. (يتم احتساب التقلب مع ارتفاع أسعار عالية ومنخفضة.) فارس لا تستخدم توقف. إذا كنت لا ينبغي أن تكون طويلة، يجب أن تكون قصيرة، كما يقول. كل اختبار إيف القيام به يشير لك جعل المزيد من المال إذا كنت في السوق في كل وقت - إذا كان لديك نظام جيد. وكان نايت البقع الخام. في 1991-92، توقف عن التداول لعدة أشهر بعد أن عانى 65 سحب باستخدام نسخة معدلة من نظامه الأصلي. لكن نهجه كان دائما عدوانيا. حتى في الفترة 1986-1987، شهدت نايت 50 سحب، لكنه حافظ على التداول لأن الاختبار أظهر أن هذه الخسائر كانت جزءا من النظام. السحب لا يزعجني، ويقول فارس. إذا لم يكن لديك 40 إلى 60 سحب كل مرة في حين، أنت لا تتداول لتحقيق أكبر قدر من المال. ومع ذلك، فإن الاختبارات لم تعد له ل 65 الانسحاب. لكن فارس كان فلسفيا. ولم يكن النظام معيبا، بقدر ما كان يشعر بالقلق إزاء تغير البيئة ببساطة. هذا هو مجرد الطريقة التي كانت الأسواق في ذلك العام، ويقول المسألة من الواقع. هذا الأسلوب التجاري نفسه جعل طن من المال في العام التالي، ولكن، للأسف، لم أكن تداوله. وقال انه تداول فقط خارج T - السندات و 500 ليرة سورية مرة واحدة، في عام 1991. خلال أشهر التداول الصيف يونيو ويوليو وأغسطس، وأنماط البيانات القراد في فول الصويا تبدو تماما مثل سبس، كما يقول. بقية العام، الفاصوليا تصرفت بشكل مختلف تماما. كان مثل كان هناك نوعان من الفاصوليا المختلفة - الشتاء والصيف. استغل نظامه أنماط الأسعار ل 6،232 لكل ربح العقد. لسنوات وقد اختبرت فارس مختلف فكرة التداول الشعبية. إن شكوكه في الأساليب الموسمية أدت به إلى تصميم الجدول الزمني K-داتا (انظر خارج الموسم، العقود الآجلة، آذار / مارس 1997، وتداول الجدول الزمني الموسمية، العقود الآجلة، نيسان / أبريل 1997)، الذي أكد يوم من أيام الأسبوع، وموقف اليوم في شهر، العطل وأيام السوق الهامة على مواعيد التقويم. شبه متقاعد، قام نايت بتخفيض تجارته مؤخرا - على الرغم من أنه يواصل البحث - وهو الآن بصدد تصميم نظام إدارة النقص إلى أدنى حد لمستشار تجاري. في التحول من نهجه الشخصي، ولكن فارس يقدر التشابك الفلسفية فصل المضاربة الخاصة وإدارة المال العام. إذا كنت تداول المال العام، فإنه لا يهم كم من المال تقوم به، فإنه يهم فقط كم تفقد، كما يقول. حقوق الطبع والنشر (ج) 1998، مجلة الآجلةأقمار أقمار قبل 8230 (انظر ما فعلت هناك) عندما كنت في مهدي كمتاجر، وكنت العادية في غرفة دردشة ما كان ليكون بيفوتفارم حيث كان لديهم أداة مجانية في اختبار بيتا الذي كان في الأساس قارئ 8220tpe الصوت. 8221 من شأنه أن يجعل الأصوات الفشار عندما ضغط بيع كبير كان يضرب الشريط، والصراصير عندما ضغوط شراء كبيرة كان يضرب الشريط 8230 على أي حال كان هناك تماما تشكيلة متنوعة من التجار في الغرفة، وتعلمت عظيم التعامل من العديد منهم. ولعل أعظم درس تعلمته في تلك القاعة يمكن أن أقوله بشكل قاطع هو واحد من الحقائق القليلة التي لا يمكن إنكارها لكسب العيش عبر الأسواق، هيليب في محاولة لجعل هذا النظام أكثر قابلية للتداول، نظرت I8217ve في العديد من أساليب التوقف المختلفة و المرشحات. بلدي مطاردة. 14 نوفمبر 2016، 5:00 آم 2 كانت 8217s بضع سنوات منذ أن استعرضت هذه الفكرة التجارية المحتملة من اليورو الآجلة سلخ فروة الرأس الآجلة. 7 نوفمبر 2016، 5:00 آم 0 في الأسبوع الماضي 8217s المادة، رخصة لطباعة المال، ونحن نلقي نظرة على ثلاث طرق مختلفة افتتاح مجموعة الاختراق. 31 أكتوبر 2016، 5:00 آم 17 أكتوبر 24، 2016 5:00 آم 2 كومنتس عندما يتعلق الأمر الأساطير في العالم التجاري، اسم لاري ويليامز يأتي في كثير من الأحيان. لاري هو خالق المذبذب النهائي ومؤشر ويليامز R. وعلاوة على ذلك فقد كتب العديد من الكتب الشعبية. ادعاءه للشهرة هو أخذ 10،000 حساب إلى 1،100،000 خلال المنافسة لمدة 12 شهرا المعروفة باسم بطولة كأس العالم للعقود الآجلة. ومن المثير للاهتمام أن ابنته ميشيل ويليامز فازت في نفس المسابقة في سن 17. أراهن على القليل من المساعدة من أبي قطع شوطا طويلا مع ذلك واحد بينما Larry8217s قصة مثيرة للإعجاب هو معروف لكثير هناك تاجر آخر الذي فعل نفس القدر أيضا عندما يتعلق الأمر إلى حساب صغير إلى مبالغ كبيرة. هذا التاجر هو شيلدون نايت. هيليب 17 أكتوبر 2016 5:00 ص 9 تعليقات على مر السنين نظرت I8217ve في عدة استراتيجيات طويلة جدا بسيطة التي نشرت في الكتاب، 8220 استراتيجيات المدى القصير للتجارة التي تعمل 8221 من قبل لاري كونورز وسيزار ألفاريز. وتشمل هذه المقالات استراتيجيات طويلة التالية: استراتيجية سبعة مزدوجة رسي (2) استراتيجية فيكس استراتيجية تمتد رسي و فيكس استراتيجية دفن داخل كونورس و ألفاريز 8217s الكتاب سوف تجد واحدة استراتيجية التقصير بسيطة والتي يمكن استخدامها على مؤشرات السوق الرئيسية. في هذه المقالة سوف أستعرض هذه الاستراتيجية ودمجها أيضا مع استراتيجية التقصير المزدوج التي استكشفناها في الأسبوع الماضي. بسيطة استراتيجية التقصير قواعد هذا النظام هي بسيطة جدا. يجب أن يكون الصك دون المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. إذا كان الجهاز يغلق لمدة أربعة أيام أو أكثر في هيليب 10 أكتوبر 2016 5:00 آم 4 تعليقات الوقت إيت 8217s للنظر في نظام التداول بسيطة أخرى والتي يمكن العثور عليها في الكتاب، استراتيجيات التداول على المدى القصير التي عمل لاري كونورز وسيزار الفاريز. في هذه المقالة سوف ننظر إلى استراتيجية مزدوجة 7. هذه هي استراتيجية بسيطة يمكن تطبيقها على مؤشرات السوق الرئيسية مثل ديا، داو و ق. ويمكن أيضا أن تطبق على أسواق العقود الآجلة. قواعد هذا النظام بسيطة جدا. يجب أن يكون الصك فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم. إذا كان الجهاز يغلق عند أدنى مستوى في 7 أيام 8211 شراء. إذا كان الموقف الطويل مفتوحا ويغلق الجهاز عند أعلى مستوى في 7 أيام عند 8211. نظام التداول يتبع مفهومين أساسيين تحدثنا كثيرا عن هذا هيليب سبتمبر 5، 2016 5:00 آم 13 تعليقات في هذه المقالة I8217m الذهاب إلى إظهار تقنية للمساعدة في تكييف أنظمة التداول الخاصة بك إلى ظروف السوق المتغيرة. في مقال سابق بعنوان 8220 ترند تستينغ إنديكاتورس 8220، اختبرت عدة مؤشرات يمكن استخدامها لتقسيم السوق إلى وضعين: صاعد وهبوطي. ثم تم استخدام هذين الوضعين لتملي كيف ينبغي لنظام التداول تنفيذ صفقاتها. على سبيل المثال، خلال وضع الثور فتح صفقات طويلة فقط. خلال وضع الدب فقط الصفقات قصيرة مفتوحة. في جوهرها، جعلنا نظامنا التكيف مع ظروف السوق المعطاة. ومع ذلك، يمكننا أن نأخذ هذا المفهوم أكثر من خلال النظر في سمة السوق المختلفة: قوة الاتجاه. قد يكون السوق في نظام الثور، ولكن مدى قوة هيليب كنت قد قضيت طن من الوقت في إنشاء نظام التداول والحرص الشديد على عدم الإفراط في تحسين. ثم اختبرت ذلك على جزء البيانات خارج العينة وأداء جيد. What8217s المقبل القفز الحق في السوق الحية ربما. ولكن بدلا من ذلك، كنت ترغب في إجراء اختبار واحد آخر يسمى نظام المعلمة العشوائية. المادة، نظام المعلمة التبديل بديل أفضل. توفر طريقة فريدة لتقدير العائدات المستقبلية المحتملة لنظام تجاري. ويسمى هذا الأسلوب العشوائية المعلمة النظام (سير) ولكن، لم يكن هناك مثال عملي داخل هذه المادة. أحب أمثلة عملية وأنا أعلم أنك ربما أيضا. لذلك، في هذه المقالة I8217m الذهاب إلى اتخاذ نموذج التداول نموذج من نجاح نظام التاجر، واتبع الإرشادات الموجودة في المادة سير و هيليب هيريس النظام: في نهاية كل شهر، إذا كان المؤشر فوق 10 شهرا بسيطة المتوسط ​​المتحرك: المحفظة 100 في السوق إذا كان المؤشر أدنى من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر: المحفظة هي 100 نقدا وهذا هو. لذلك إذا أخذنا مؤشر فاينانشيال تايمز 100 كمثال على ذلك، إذا كان مؤشر فايننشال تايمز 100 في نهاية الشهر فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر، فإن المحفظة تتحرك إلى السوق عن طريق شراء، على سبيل المثال، فتس 100 إتفس، وهذه ستكون أسهل وسيلة لمعظم المستثمرين، ولكن العقود الآجلة على قدم المساواة، والعقود مقابل الفروقات أو الرهانات انتشار يمكن استخدامها)، أو لا شيء يحتاج إلى القيام به إذا كانت محفظة جاهزة في السوق. على العكس من ذلك، تظهر خسائر تداول هيليبكنيت الشقوق في أسواق الأسهم من قبل جد هورويتز وجوزيف من ن خلل البرمجيات التي تكلف نايت كابيتال المجموعة 440 مليون في 45 دقيقة فقط يكشف عن خطوط خطأ عميق في أسواق الأسهم التي تهيمن على نحو متزايد من قبل أنظمة التداول عالية السرعة المتطورة. ولكن شركات وول ستريت والمنظمين لديها حلول قليلة سهلة لمثل هذه المشاكل. التداول الآلي يمكن التعامل مع كميات هائلة من المعاملات في ميلي ثانية، وهو أمر التجار البشري لا يمكن أبدا القيام به. ولكن الفوائد تأتي بتكلفة: أصبحت أسواق الأسهم خليط من التبادلات، وصناع السوق، والتجار عالية التردد، والمستثمرين باستخدام أنظمة مختلفة التي يمكن أن تتفاعل بطرق غير متوقعة. إن تحطم فلاش مايو 2010، الذي غرقت فيه الأسهم الأمريكية بشكل غير معقول في غضون دقائق، يوضح كيف يمكن أن تتراكم المشاكل التكنولوجية. وقد تكون هذه الأنواع من المشاكل أكثر احتمالا بالنظر إلى أن العديد من المشاركين في السوق يتعرضون لضغوط لخفض التكاليف - بما في ذلك الإنفاق على التكنولوجيا - مع ضيق هوامش التداول وزيادة تكاليف التنظيم. ومنذ نيسان / أبريل، هزت سلسلة من القضايا التكنولوجية المحرجة والمكلفة الأسواق وهزت ثقة المستثمرين. لم تتمكن شركة باتس غلوبال ماركيتس، وهي بورصة، من إكمال طرحها العام الأولي بسبب مشكلة فنية. ناسداك كان أول ظهور في السوق في الفيسبوك بسبب وجود خلل فني، يكلفه عشرات الملايين من الدولارات، في حين خسر أوبس أغ أكثر من 350 مليون في تداول الأسهم الفيسبوك ويوجه باللوم ناسداك. وقال لاري تب، مؤسس مجموعة تب، وهي شركة استشارية تركز على أسواق رأس المال، أن الهيكل قد يكون معقدا جدا للعمل. وقد نحتاج إلى التفكير في تغيير هيكل السوق لتبسيط ذلك. ويرى آخرون أن الهيئات التنظيمية يمكن أن تستمر في اتخاذ خطوات بسيطة نسبيا، مثل إنشاء آليات أكثر دقة لوقف تداول الأسهم عند تداول الأحجام أو الأسعار تتحرك كثيرا. وقال بيرنارد دونيفر، الذي يدرس في كلية الدراسات العليا في جامعة نيويورك ستيرن وكلية كونيز باروك، إن القيود الجديدة الأوسع نطاقا على تقلبات الأسهم التي من المقرر أن يختبرها المنظمون في فبراير / شباط كان من شأنها أن تساعد. وأضاف أنه إذا كانت أحدث السيارات يمكن أن تقترب من الأشياء وتوقف تلقائيا، فنحن بحاجة إلى تلك الضوابط في الأسواق أيضا. في الأيام الخوالي، كان الأمر أبسط: فالتجار البشريون المعروفون بالمختصين عملوا في أرضيات البورصات، مثل بورصة نيويورك، لمطابقة المشترين مع البائعين وتجارتهم كاملة إذا لم يكن بالإمكان القيام بالمطابقات. ولكن على مدى العقد الماضي، تم استبدال هؤلاء المتخصصين بأنظمة التداول الآلي، وتحول الكثير من حجم التداول بعيدا عن التبادلات وإلى أماكن أخرى، مثل حمامات الظلام - نظم التداول التي تسمح للمستثمرين شراء مجهول أو بيع كتل أكبر من الأسهم دون البقشيش يدهم إلى سوق أوسع. وقال نايت كابيتال، الذي يجعل معظم أمواله من خلال تنفيذ الصفقات لشركات الوساطة الأخرى، أن نظام التداول الجديد الذي تم تركيبه أرسل فيضانات من الصفقات وهمية إلى السوق. وتعني الخسارة أن الشركة تقاتل الآن من أجل بقائها. تساءل الغرباء عن سبب عدم قيام نايت باختبار البرامج الجديدة بشكل أكثر جدية، ولماذا استمرت التداولات السيئة في توليد أكثر من نصف ساعة، بدلا من إغلاقها من قبل الأنظمة الداخلية على الفور تقريبا. وقال مالك صندوق التحوط الكمي في نيويورك روي نيدرهوفر أنه لم يكن هناك عذر لفشل نايت في التصرف عاجلا. هذا هو مثل مفاعل نووي أو طائرة، وقال نيدرهوفر، الذي R. G. يستخدم نيدرهوفر كابيتال مانجمنت كنيت. يجب أن يكون هناك بعض الطريق لرؤية حالة النظام برمته. وغالبا ما تنشأ خلل نظام التداول مع تركيب أنظمة جديدة أو رمز الكمبيوتر. ولكن الخبراء قالوا إن المشاركين في السوق يحتاجون باستمرار إلى أنظمة جديدة لاستيعاب قواعد جديدة وتغيير متطلبات العملاء - وخاصة من التجار ذوي التردد العالي. على سبيل المثال، تم تعديل العديد من أنظمة التداول هذا الأسبوع لتتوافق مع نظام جديد لأوامر البيع بالتجزئة تم إدخاله في بورصة نيويورك واستيعاب ضريبة معاملة الأوراق المالية الفرنسية التي دخلت حيز التنفيذ يوم الأربعاء. تعمل لجنة الاوراق المالية والبورصات الامريكية منذ سنوات على إيجاد نظام سوق وطنى يستخدم التكنولوجيا لضمان ارسال اوامر شراء وبيع الاسهم الى افضل تبادل ممكن او تجمع مظلم او مكان اخر. بعد صدمة من فلاش 2010 تحطم، كما بدأت استكشاف آليات آمنة الفشل لمنع الكوارث الناجمة عن التكنولوجيا. بعض هذه التدابير، بما في ذلك وقف التداول في الأسهم التي ترتفع أو تتجاوز الحدود المحددة سلفا، بدأت يوم الأربعاء، وحماية المستثمرين ولكن ليس إنقاذ فارس من فقدان كبيرة. ومن المؤكد أن العديد من الخبراء بوه-بوهد أوسع أهمية من مشكلة فرسان. وقال مات أندريسن، مؤسس شركة التداول الكمي المملوكة لشركة هيدلاندس تيشنولوغي والرئيس التجاري السابق في منافس نايت، إن مشاكل الترميز تحدث، ولكنها ليست قضية صناعية. أنا لا أعرف ما حدث في فارس، ولكن لديهم مشكلة الذاتي الذي يصيبهم فقط. ثاتس الطريق من المفترض أن تعمل في السوق. وقد وافقت مورين أوهارا، وهي أستاذة مالية في جامعة كورنيل، التي جلست في لجنة استشارية خاصة استكشفت إصلاحات فلاش كراش. أنا الناس قلقون جدا سوف نلقي نظرة ونقول هناك شيء خاطئ بشكل أساسي في السوق، وليس هناك، وقالت. وقال بعض التجار والنقاد أن المزيد من التفاصيل تحتاج إلى الخروج قبل أن يمكن استخلاص الكثير من الاستنتاجات الأخرى من أهمية اختبار البرمجيات. شيء واحد واضح: النظام المالي أكثر تفصيلا الآن مما كان عليه قبل عقد من الزمن، وإيجاد حلول لمشاكل السوق ليست سهلة. لدينا نظام مالي معقد جدا، على الحدود مع الباروك، وقال جامعة نيويورك دونيفر. (من إعداد جد هورويتز ودانيال ويلشينز ولورين تارا لاكابرا في نيويورك وجوزيف مين في سان فرانسيسكو وسارة لينش في واشنطن وجيف لوكيس في لندن كتابة دان ويلشينز وجيد هورويتز تحرير مارتن هاول وموراليكومار أنانثارامان)